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证券发行纠纷是指因证券发行的认购、申购、赎回，证券发行失败或者因证券信息披露违法被撤销等发生的纠纷
法律依据
中华人民共和国公司法(2018修正)
第七十八条 【发起人的限制】设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。
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证券发行纠纷是指因证券发行的认购、申购、赎回，证券发行失败或者因证券信息披露违法被撤销等发生的纠纷
法律释义
证券发行是伴随生产社会化和企业股份化而产生的，同时也是信用制度高度发展的结果。对于证券发行的概念，学术界和实务界主要有以下几种观点：第一种观点认为，证券发行“指证券集资决策、证券发行制度和证券发行管理...
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资料库 /研读法律法规，学习“证券发行纠纷”
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用手机听中华人民共和国公司法(2018修正)
2018-10-26848本条法律中与 “证券发行纠纷”有关内容的导读00:0000:05-
1第七十八条 【发起人的限制】设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。
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2第八十一条 【公司章程】股份有限公司章程应当载明下列事项： （一）公司名称和住所； （二）公司经营范围； （三）公司设立方式； （四）公司股份总数、每股金额和注册资本； （五）发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式和出资时间； （六）董事会的组成、职权和议事规则； （七）公司法定代表人； （八）监事会的组成、职权和议事规则； （九）公司利润分配办法； （十）公司的解散事由与清算办法； （十一）公司的通知和公告办法； （十二）股东大会会议认为需要规定的其他事项。
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3第八十四条 【募集设立的发起人认购股份】以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的百分之三十五；但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。
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4第八十五条 【募集股份的公告和认股书】发起人向社会公开募集股份，必须公告招股说明书，并制作认股书。认股书应当载明本法第八十六条所列事项，由认股人填写认购股数、金额、住所，并签名、盖章。认股人按照所认购股数缴纳股款。
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股票发行与交易管理暂行条例
1993-04-2215本条法律中与 “证券发行纠纷”有关内容的导读00:0000:05-
1第七条 股票发行人必须是具有股票发行资格的股份有限公司。 前款所称股份有限公司，包括已经成立的股份有限公司和经批准拟成立的股份有限公司。
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上市公司证券发行管理办法
2006-05-060本条法律中与 “证券发行纠纷”有关内容的导读00:0000:05-
1第六条 上市公司的组织机构健全、运行良好，符合下列规定： （一）公司章程合法有效，股东大会、董事会、监事会和独立董事制度健全，能够依法有效履行职责； （二）公司内部控制制度健全，能够有效保证公司运行的效率、合法合规性和财务报告的可靠性；内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷； （三）现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第一百四十八条、第一百四十九条规定的行为，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责； （四）上市公司与控股股东或实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理； （五）最近十二个月内不存在违规对外提供担保的行为。
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2第七条 上市公司的盈利能力具有可持续性，符合下列规定： （一）最近三个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据； （二）业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形； （三）现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化； （四）高级管理人员和核心技术人员稳定，最近十二个月内未发生重大不利变化； （五）公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化； （六）不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项； （七）最近二十四个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降百分之五十以上的情形。
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3第八条 上市公司的财务状况良好，符合下列规定： （一）会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定； （二）最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除； （三）资产质量良好。不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响； （四）经营成果真实，现金流量正常。营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，最近三年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形； （五）最近三年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之二十。
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4第九条 上市公司最近三十六个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在下列重大违法行为： （一）违反证券法律、行政法规或规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚； （二）违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚； （三）违反国家其他法律、行政法规且情节严重的行为。
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证券发行与承销管理办法(2014修订)
2014-03-215本条法律中与 “证券发行纠纷”有关内容的导读00:0000:06-
1第十五条 首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商不得向下列对象配售股票： （一）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司； （二）主承销商及其持股比例5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司； （三）承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工； （四）本条第（一）、（二）、（三）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母； （五）过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员； （六）通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织。 本条第（二）、（三）项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受前款规定的限制，但应符合中国证监会的有关规定。
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2第十六条 发行人和承销商及相关人员不得泄露询价和定价信息；不得以任何方式操纵发行定价；不得劝诱网下投资者抬高报价，不得干扰网下投资者正常报价和申购；不得以提供透支、回扣或者中国证监会认定的其他不正当手段诱使他人申购股票；不得以代持、信托持股等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益；不得直接或通过其利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿；不得以自有资金或者变相通过自有资金参与网下配售；不得与网下投资者互相串通，协商报价和配售；不得收取网下投资者回扣或其他相关利益。
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2005-07-270本条法律中与 “证券发行纠纷”有关内容的导读00:0000:09
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12.1 投资人须使用本公司上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户（以下简称上海证券账户）办理上证所场内认购、申购与赎回。
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23.1 基金管理人在开展上证所场内认购、申购与赎回业务前，应与本公司签订登记结算服务协议。
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33.2 通过上证所场内及场外基金管理人及其代销机构发售基金份额的，基金管理人应在基金合同生效后的规定期限内，在本公司开放式基金登记结算系统（以下简称TA系统）办理上证所场内、场外已募集基金份额的初始登记手续。
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43.4 上证所场内认购、申购与赎回开放式基金的初始登记、变更登记及相关账户资料等数据，统一由本公司TA系统发送给基金管理人。
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2014-05-140本条法律中与 “证券发行纠纷”有关内容的导读00:0000:09
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1第四条 上市公司发行证券，必须真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 上市公司作为信息披露第一责任人，应当及时向保荐人、证券服务机构提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合保荐人、证券服务机构开展尽职调查。
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2第六条 为证券发行出具文件的证券服务机构和人员，应当严格履行法定职责，遵照本行业的业务标准和执业规范，对上市公司的相关业务资料进行核查和验证，确保所出具的专业文件真实、准确、完整、及时。
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3第九条 上市公司发行证券，应当符合《证券法》规定的条件，并且符合以下规定： （一）最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据； （二）会计基础工作规范，经营成果真实。内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性，以及营运的效率与效果； （三）最近二年按照上市公司章程的规定实施现金分红； （四）最近三年及一期财务报表未被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具保留意见或者带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对上市公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除； （五）最近一期末资产负债率高于百分之四十五，但上市公司非公开发行股票的除外； （六）上市公司与控股股东或者实际控制人的人员、资产、财务分开，机构、业务独立，能够自主经营管理。上市公司最近十二个月内不存在违规对外提供担保或者资金被上市公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
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4第十二条 向原股东配售股份（以下简称配股），除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定： （一）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十； （二）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量； （三）采用《证券法》规定的代销方式发行。 控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量百分之七十的，上市公司应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。
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读书室 /看书听讲，学习“证券发行纠纷”
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最高人民法院民事案件案由规定课题组 编著 | 人民法院出版社2011-03-018784本书中与 “证券发行纠纷”有关内容的导读00:0000:46
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1【管辖】发行人、承销商与投资者因证券发行产生的纠纷，既可以适用合同纠纷案件的管辖，即由被告住所地或者合同履行地的人民法院管辖。
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2【管辖】因证券发行发生侵权纠纷的，也可由被告住所地、侵权行为发生地或侵权结果地法院管辖。
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3【确定该案由应当注意的问题】根据《证券法》第10条的规定，我国证券发行制度采取的是核准制，即公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准。经过审核公开发行的证券，仍然不能避免经营风险。
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4【释义】根据《证券法》第35条的规定，股票发行失败是指采用代销方式发行股票，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的情形。
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5【释义】根据发行价格和票面面额的关系，可以将证券发行分为溢价发行、平价发行和折价发行三种形式。
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6【释义】申购即申请配售，也就是提交购买意愿。
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7【释义】股票发行失败的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。
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8【释义】认购就是在申请得到批准后付款购买，如股票认购，我国新股发行由于供小于需，故规定了申购程序，通过申购数量限制、摇号、新股申配号确认、申购款支付等程序，中号者方可购买。
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9【释义】证券发行应当是包括要约邀请、要约和销售活动在内的完整过程。
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10【确定该案由应当注意的问题】证券发行纠纷，是由于发行人、承销商的违法行为致使投资者损失的纠纷。
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